4月28日,中科曙光獲開源證券買入評級,近一個月中科曙光獲得8份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤預測爲22.94、29.36、36.62億元。研報認爲,公司國產高端計算生態日益完善,維持“買入”評級。業績基本符合預期,盈利能力持續提升。公司發佈2024年一季報,Q1實現營業收入24.79億元,同比增長7.86%;實現歸母淨利潤1.43億元,同比增長8.86%;實現扣非歸母淨利潤5661.93萬元,同比增長16%。公司綜合毛利率爲26.85%,同比提升2.81個百分點,盈利能力進一步提升;銷售費用率、管理費用率、研發費用率爲6.52%、2.99%和14.66%,同比提升1.33、0.16、1.85個百分點。面對智算中心等大規模建設需求,公司不斷提升智算中心解決方案綜合能力,憑藉分佈式全閃存儲、浸沒式液冷、計算服務等多項優勢賦能多區域多行業數智化發展。
風險提示:政策支持力度不及預期;公司業務拓展不及預期。