4月27日,海信家電獲華安證券買入評級,近一個月海信家電獲得20份研報關注。
研報預計公司後續α抓手持續可見,23年起連續5個季度超預期,長期看家空內銷、冰洗外銷及三電都存提效空間。預計24-26年收入分別爲985/1091/1192億元,對應增速分別爲15%/11%/9%,歸母淨利潤分別爲34/39/45億元,增速分別爲21%/15%/15%。研報認爲,公司發佈2024年一季報:24Q1:收入234.9億(+20.1%),歸母9.8億(+59.5%),扣非8.4億(+60.9%)。收入、利潤超市場預期。我們預計Q1外銷增速快於內銷,內銷近+20%,外銷超20%,相較23全年內銷/外銷分別+15%/+12%,Q1進一步提速。
風險提示:行業景氣度波動,競爭加劇,原材料價格大幅波動,匯率大幅波動。