4月26日,廣匯能源獲民生證券謹慎推薦評級,近一個月廣匯能源獲得11份研報關注。
研報預計,公司2024-2026年的歸母淨利潤分別爲45.16/48.33/52.54億元。研報認爲,公司主要產品量價同比下滑,新項目持續推進。馬朗煤礦建設持續推進,天然氣產銷量下滑,價格同比回落。同時,公司LNG接收站的6#20萬立方米儲罐項目於2024年3月19日完成試生產手續辦理工作,4月10日進入試運行階段;2#泊位項目工程可研報告已編制完成,安全預評價已通過評審正在向江蘇省交通局申請批覆階段,海洋環評等待上會評審階段,未來投產後公司天然氣週轉量有望提高。煤化工產品價格承壓,石油開發項目第一口深井順利開鑽。在國家雙碳政策鼓勵推進及涉氫政策密集出臺的背景下,公司投建了“綠電制氫及氫能一體化示範項目”。
風險提示:煤礦投產進度不及預期,國際天然氣價格下跌或國內外價差收窄的風險,煤炭需求不及預期。