2024Q1 业务毛利率为40.95%，相较去年同期提升1.89Pcts，毛利率提升明显。投資要點
業績穩健增長，繼續加大研發投入
業績取得穩健增長。2024Q1 公司實現營收4.24 億元，同比增長10.64%，歸母淨利潤0.84 億元，同比增長38.10%，扣非歸母淨利潤0.70 億元，同比增長25.23%。
2024Q1 業務毛利率爲40.95%，相較去年同期提升1.89Pcts，毛利率提升明顯。
管理/銷售/研發費用率爲3.23%/1.56%/19.12%，管理費用率同去年同期持平，銷售費用率同比下降0.87Pcts，研發費用率提升3.68Pcts，公司繼續加大研發項目投入。
社保基金持股增加，陸股通新進爲前十大股東2024Q1 共有5 個股東持股數量發生變動，1 個股東新進爲前十大股東。其中，全國社保基金一零四組合持股數量有所增加，增持134.43 萬股，增持後持股數量爲315.08 萬股。香港中央結算有限公司(陸股通)新進爲前十大股東，持股數量爲341.49 萬股。
與華爲正式簽約，積極佈局鴻蒙生態
4 月18 日，在鴻蒙原生應用合作交流推介會上，公司與華爲正式簽約，達成鴻蒙合作。
公司已構建一套完善的鴻蒙App 開發集成框架，涵蓋開發、測試、運維、運營、監控等多個維度，以確保移動端技術架構的穩固。在案例方面，公司幫助客戶開發了多款鴻蒙版手機APP，如某省手機營業廳鴻蒙系統2.0 原生應用、某音樂車機鴻蒙版應用、某個人郵箱鴻蒙版APP 等研發項目。
作爲華爲鴻蒙生態的堅定支持者和重要的合作伙伴，公司將繼續加大在鴻蒙生態方面的技術投入，與華爲攜手共同推動鴻蒙生態的繁榮發展。
盈利預測與估值
預計公司2024-2026 年營業收入爲18.48、22.87 和28.28 億元，歸母淨利潤爲3.68、4.41、5.40 億元，EPS 爲0.82、0.98、1.21 元/股，維持“買入”評級。
風險提示
市場競爭風險、AI 產品落地不及預期、勞動力成本上升及人才流失風險。
