4月26日，中國電建獲天風證券買入評級，近一個月中國電建獲得1份研報關注。
研報預計，公司發佈23年年報，23年公司實現營收6084.39億，同比+6.44%，歸母淨利潤129.88億，同比+13.58%，扣非歸母淨利潤117.13億，同比+13.17%。23年末公司控股併網裝機容量27.19GW（上年同期爲20.38GW），其中風電裝機8.41GW，同比+9.97%；太陽能發電裝機7.73GW，同比+189.66%；水電裝機6.85GW，同比-0.07%；火電裝機3.65GW，同比+15.35%；獨立儲能裝機0.55GW，同比增長1006%。24年公司投資計劃總額1389億元，能源電力板塊計劃投資865億元，其中新能源項目投資計劃811億元（上年同期總計/能源電力/新能源項目計劃投資分別爲1430/597/475億元）。23年公司新籤合同額11428.44億，同比+13.24%，其中，23M12單月新籤合同實現大幅反彈，同比增長123.4%至1698.48億元。研報認爲，考慮到基建投資或將放緩，我們略微下調24-25年盈利預測，預計24-26年實現歸母淨利潤148、169、196億。能源電力維持較高景氣，萬億國債催化下公司水利業務有望顯著受益。
風險提示：基建投資不及預期；宏觀經濟下行；海外需求不及預期；工程訂單結轉不及預期。