4月26日,廣州酒家獲東吳證券增持評級,近一個月廣州酒家獲得13份研報關注。
研報預計廣州酒家公司2024年爲月餅小年,應節食品行業整體需求或有所承壓,疊加產品結構帶來毛利率波動,基於保守假設我們下調公司2024-26年歸母淨利潤至6.1/7.4/8.5億元(2024-25年前值爲8.5、9.7億元),同比增速11/21/15%。研報認爲,2024Q1餐飲業務持續修復,其他食品快速增長。2024Q1分產品來看:月餅業務營收903萬元,速凍食品營收2.95億元,其他食品營收2.99億元。
風險提示:行業競爭加劇,月餅&速凍食品經營不及預期,產能釋放不及預期。