4月26日,揚傑科技獲東海證券買入評級,近一個月揚傑科技獲得7份研報關注。
研報預計公司2024、2025、2026年歸母淨利潤分別爲10.39、15.44、19.31億元(2024、2025原預測值分別是12.02、17.01億元)。
研報認爲,公司產品佈局全面,包括材料板塊、晶圓板塊及封裝器件板塊,持續發力MOS、IGBT、第三代半導體(SiC)等高端器件領域,同時不斷完善下游應用領域,重點拓展車規電子、清潔能源等市場,有望受益於未來下游需求的復甦和公司IDM產能的持續擴張。2023年公司業績基本符合預期,但短期內公司仍將受到上游代工降價及市場競爭影響,且在建產能無法立刻釋放,所以維持“買入”評級。。
風險提示:1)下游需求復甦不及預期;2)研發不及預期;3)新客戶導入不及預期。