2024年4月26日,新點軟件獲國金證券買入評級,近一個月新點軟件獲得3份研報關注。
研報預計2024-2026年公司實現營業收入26.92/30.64/35.16億元,同比增長10.26%/13.84%/14.74%;實現歸母淨利潤3.10/4.38/5.54億元,同比增長59.18%/41.37%/26.36%。研報認爲,公司通過數字化手段賦能預算成本、績效評估等體系管理,成本費用管控效果明顯。公司積極提高B端業務收入佔比,2023年公司標證通APP新註冊用戶數同比增長41%,累計接入平台近500個;SaaS化的“新點電子交易平台”新增85個專區,平台交易標段數量同比增長41%,爲24年運營收入回暖奠定基礎。公司擁有原始數據、垂類數據以及相關模型算法積累,並積極孵化公共數據授權運營平台,有望抓住數據要素及AI行業機遇。
風險提示:政府端客戶信息化投入不及預期,運營業務增長不及預期,市場競爭加劇,應收賬款和存貨偏高的風險。