4月25日，昆藥集團獲華源證券買入評級，近一個月昆藥集團獲得3份研報關注。
研報預計昆藥與華潤三九融合順利推進，隨着公司五年戰略發展規劃落地，公司未來發展兼具較高的確定性與較好的成長性。我們預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲6.02億元、7.44億元、9.30億元，增速分別爲35.33%、23.61%、24.97%。研報認爲，昆藥集團正式完成董監事會改組，華潤三九成爲公司控股股東，由原華潤三九OTC事業部總經理顏煒擔任副董事長、黨委書記及總裁。公司制定五年（2024年-2028年）戰略發展規劃，昆藥集團聚焦精品國藥、老齡健康-慢病管理兩大核心業務領域，致力於成爲“老齡健康-慢病管理領域領導者”和“精品國藥領先者”。
風險提示：中藥行業政策風險；產品銷售不及預期風險；研發進度不及預期風險；原材料價格波動風險。