4月25日，恒帥股份獲東吳證券買入評級，近一個月恒帥股份獲得3份研報關注。
研報預計公司2023Q4業績符合預期，2024Q1業績超預期。公司在技術研發、成本控制、客戶覆蓋、產品拓展和產能佈局五個方面擁有核心競爭力。考慮到公司新項目持續放量，研報將公司2024-2025年歸母淨利潤的預測調整爲2.69億元、3.37億元，新增公司2026年歸母淨利潤預測值4.26億元。研報認爲，公司以微電機技術爲核心，不斷豐富應用場景和產品譜系，挖掘新增量，公司持續推進泰國工廠和美國工廠的建設，有利於公司提高對全球客戶的配套效率，擴大公司海外業務市場份額。
風險提示：乘用車行業銷量不及預期；原材料價格波動超預期；新產品應用拓展不及預期。