4月25日，南方傳媒獲國投證券買入評級，近一個月南方傳媒獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年收入爲106.42億元、119.08億元、131.11億元，歸母淨利潤爲9.52億元、10.17億元、11.68億元。給予買入-A投資評級，6個月目標價15.90元，對應2024年15x的動態市盈率。研報認爲，南方傳媒主業穩中有進，教材教輔業務毛利率進一步提升。2023年公司教材教輔出版收入28.21億元，同比增長7.30%；毛利率爲28.99%，同比增長1.07個百分點。教育新業態卓有成效，數字平台經營向好，課後服務穩步拓展。2023年“粵教翔雲數字教材應用平台”服務能力穩步提升，全年用戶活躍人次超4300萬，同比提升95.77%；課後服務實行“一縣一策”“一校一案”，營收近2億元。
風險提示：國有文化傳媒企業優惠政策變動的風險，數字出版發展迅速衝擊原有競爭格局的風險，新業務拓展不及預期的風險。