4月25日,高測股份獲西南證券買入評級,近一個月高測股份獲得10份研報關注。
研報預計,公司光伏切割設備龍頭地位穩固,金剛線產銷有望隨產能擴張和細線化迭代保持行業領先,切片業務在細線化、薄片化時代下凸顯技術阿爾法。預計公司2024/2025/2026年淨利潤分別爲11.5/14.5/18.2億元。研報認爲,業績符合預期。光伏切割設備確收奠定良好基礎,貢獻大部分利潤。一季度金剛線盈利能力強,充分彰顯龍頭成本控制水平。切片代工開工率高位,設備耗材自用盈利有底線支撐。
風險提示:全球光伏裝機需求不及預期的風險;下游硅片擴產不及預期的風險;原材料成本上漲,公司盈利能力下降的風險;硅片價格大幅下降的風險。