4月25日,龍佰集團獲山西證券買入評級,近一個月龍佰集團獲得5份研報關注。
研報預計公司24-26年歸母淨利分別爲39.13/46.44/54.98億元。研報認爲,公司有效提高鈦白粉、海綿鈦產能利用率,特別是氯化法鈦白粉、海綿鈦產能有效釋放。鈦白粉、海綿鈦產銷再創新高,市場佔有率進一步提升,龍頭地位進一步得到鞏固。公司佈局硫酸法鈦白粉、氯化法鈦白粉、海綿鈦及高端鈦合金,拓展“釩、鋯、鐵、鈧、鈷”等鈦衍生品領域及智能製造、新能源材料等新興產業。鈦白粉產銷不斷提升,兼顧國內國外兩個市場,24Q1業績大幅改善,公司是全球最大的鈦白粉生產商,掌握優質礦產資源及深加工能力,依託全產業鏈優勢,在鈦白粉行業不斷復甦下盈利能力或持續提升。
風險提示:產品、原材料價格波動風險:多變的政策因素,複雜的市場環境使產品及大宗原材料價格的波動日趨頻繁,並對企業收入、生產經營、成本控制產生較大影響,公司將不可避免的承受產品及原材料價格波動的風險。