4月25日,當升科技獲民生證券買入評級,近一個月當升科技獲得11份研報關注。
研報預計2024-2026年公司實現營收138.12/157.71/187.52億元,同比-8.7%/+14.2%/+18.9%;歸母淨利潤分別爲8.97/11.42/14.14億元,同比-53.4%/+27.4%/+23.8%。研報認爲,公司加快主流產品的國內優質客戶導入,加快海外產能擴建以快速響應國際一線客戶需求,另一方面加快固態電池等新產品的研製開發,努力在新一輪競爭中佔據制高點。此外,公司積極強化產業鏈協同佈局,縱深推進與上下游企業的深度戰略合作,與中偉股份、華友鈷業、格林美等優質供應商通過簽訂採購長單、技術協作、投資參股等方式在鎳、鈷、鋰等關鍵礦產資源領域展開深度合作,掌握市場主動權。
風險提示:新能源車銷量不及預期,行業競爭加劇,原材料波動超預期,產能釋放節奏不及預期。