4月25日,高測股份獲東吳證券買入評級,近一個月高測股份獲得9份研報關注。
東吳證券研報預計,考慮到下游需求影響,維持公司2024-2026年歸母淨利潤爲9.9/13.8/16.8億元。研報認爲,受下游需求影響,業績階段承壓。然而,看好公司切片代工的長期趨勢,截至2023年末公司切片代工產能已達38GW,全年有效出貨約25.5GW,預計2024上半年達產後總產能可達63GW。東吳證券相信後續隨着高測通過技術優勢讓利客戶,有望進一步提升切片代工市佔率,保障產能開工率穩定在80%左右,再進一步降本來提升利潤水平。
風險提示:新品拓展不及預期,下游擴產不及預期。