4月25日，九洲藥業獲民生證券推薦評級，近一個月九洲藥業獲得7份研報關注。
研報預計2024-2026年公司收入分別爲62.82億元、72.44億元和83.31億元，同比增長13.7%、15.3%、15.0%，歸母淨利潤分別爲11.81億元、13.71億元、15.82億元。研報認爲，諾欣妥一季度全球銷售提速增長，一季度業績波動主要系訂單交付節奏的季度間遞延，未來成長確定性仍然較強。此外，公司通過和諾華深度合作實現綜合能力提升，24Q1項目數同比增長10-15%，其中處於NDA階段項目增長較快。公司已完成數十條多肽合成及交付工作，成功交付千萬級多肽IND項目，預計2024年多肽業務將實現30%以上增長，同時新建600-800公斤/年的多肽商業化產能，滿足客戶快速增長的業務需求。
風險提示：研發失敗風險、管理風險、行業政策風險、安全生產風險、匯率風險等。
