4月25日，中炬高新获中国银河买入评级，近一个月中炬高新获得23份研报关注。

研报预计，根据公告调整盈利预测，仅考虑内生增长，预计2024~2026年归母净利润为8.1/9.7/11.5亿元，公司变革红利已经在24Q1部分释放，持续看好后续变革对业绩改善的推动作用，维持“推荐”评级。

研报认为，24Q1实现收入14.9亿元，同比+8.6%；归母净利润2.4亿元，同比+59.7%，产品结构逐渐优化。24Q2内部变革持续落地，业绩红利有望持续释放。公司预计收入端延续较快增，而产品结构优化＋原料价格下降有望对冲销售费用的压力，利润端亦有望保持弹性。长期来看，2026年美味鲜营收目标100亿元，营业利润目标15亿元，目标是致力成为中国最好的调味品公司，力争进入世界调味品领先行列。

风险提示：行业竞争加剧的风险，行业需求下滑的风险，食品安全风险。