亞洲市場首批比特幣現貨ETF和以太幣現貨ETF即將上市!
華夏基金 (香港)、博時基金(國際)、嘉實國際旗下比特幣ETF、以太幣ETF今日在港獲批，擬定4月29日發行，4月30日在港交所上市。
首批比特幣現貨ETF獲香港證監會批准
上述三家產品費率也同步披露。其中，嘉實國際旗下產品收取0.3%管理費率，持有6個月內減免管理費;博時基金(國際)旗下產品收取0.6%管理費，發行後4個月內減免管理費;華夏基金(香港)旗下產品則持有收取0.99%管理費。
據悉，首批比特幣現貨ETF和以太幣現貨ETF引入了持幣認購機制(即允許投資者直接使用比特幣和以太幣認購相應ETF份額)。在業內人士看來，作爲亞洲首批可以直接使用相應加密貨幣申購的ETF，這些產品的推出，提供了一種全新的資產類別投資方式，不僅降低了參與門檻，還通過提供實物申購和贖回的選項，增強了投資的靈活性和市場的透明度，預計將進一步促進香港乃至整個亞洲虛擬資產市場的發展，吸引更多全球資金的流入。
博時基金(國際)有限公司表示，這一歷史性的批准不僅爲亞洲投資者提供了全新的投資選擇，同時也標誌着香港在建立國際虛擬資產金融中心的道路上邁出了堅實的一步。
有市場人士在接受證券時報記者採訪時表示，比特幣現貨ETF獲批，意味着投資者通過證券賬戶即可購買虛擬資產類金融產品，降低了交易門檻；同時這也意味着虛擬資產正式被主流金融市場接納，真正意義上的由小衆走向大衆。
歐科雲鏈研究院首席研究員Hedy在接受證券時報記者採訪時表示，香港市民對比特幣的熱情尤其高漲，香港虛擬資產市場截至今年1月，至少有200家實體加密OTC找換店(exchange shop)，據測算，就找換店這一渠道，年平均交易額在100億美元以上。在沒有ETF這個渠道之前，Chainalysis也對香港市場進行了估算：儘管香港人口對比美國少很多，但此前熊市行情(2022年6月至2023年6月)下，香港活躍的場外加密貨幣市場推動了640億美元的交易量。與亞洲其他地區相比，香港在大型機構加密貨幣交易中佔據主導地位。在香港每年的虛擬資產交易中，46.8%是超過1000萬美元的機構交易，高於全球同類型交易的平均水平。
香港繼續推動業界參與Web3生態建設
在不斷崛起的虛擬資產發展生態下，火幣全球網站顯示，比特幣價格在過去一年實現了200%的漲幅，不斷攀升的資產規模也讓這一資產的交易與管理價值日益受到重視。比特幣現貨ETF的上市標誌着虛擬資產進入傳統金融市場的新階段，也爲投資者、金融機構提供了更多參與數字資產市場的途徑。
事實上，早在2022年12月16日，港交所上市了兩隻虛擬資產期貨ETF——南方東英比特幣期貨ETF(股份代號：3066)及南方東英以太幣期貨ETF(股份代號：3068)由南方東英資產管理有限公司管理，分別追蹤在芝加哥商品交易所(芝商所)交易的標準化、現金結算的比特幣期貨合約及以太幣期貨合約。2023年1月，香港市場再有第三隻虛擬資產ETF上市，使市場上共有兩隻比特幣期貨ETF和一隻以太幣期貨ETF。
港交所成爲亞洲首家提供加密資產ETF產品的交易所，爲亞洲投資者提供參與虛擬資產投資的機會。首批虛擬資產ETF的推出更是香港虛擬資產生態圈的重要里程碑，意味着全球投資者可以首次在亞洲時區，於受監管的環境下涉足虛擬資產世界。
而比特幣現貨ETF落地香港市場在即，如何做好虛擬資產的監管規範，也成爲業界一大核心關切。香港證監會也在不斷優化其監管政策，2023年12月22日，香港證監會曾發佈《有關中介人的虛擬資產相關活動的聯合通函》與《有關證監會認可基金投資虛擬資產的通函》。其中，前一份通函明確了證券代幣化的風險，以及中介人需受到監管的中介活動，包括管理、分銷、交易、諮詢等。
後一份通函則表示監管機構已準備好接受包括虛擬資產現貨ETF在內的其他涉及虛擬資產的基金的認可申請，同時規定了中介人在分銷虛擬資產相關產品時所適用的規定、分銷已獲批基金時應達到的操守標準。
此外，香港證監會還發布多份虛擬資產交易平台的名單，爲確保以清晰、透明和及時的方式發佈有關虛擬資產交易平台的資訊。其中，“持牌虛擬資產交易平台名單”列出獲證監會正式發牌的虛擬資產交易平台營運者的名稱，目前僅有兩個加密平台獲得香港證監會的批准——OSL Digital Securities Limited和Hash Blockchain Limited。
4月6日在香港舉辦的“2024香港Web3嘉年華”上，有香港監管部門人士公開表示，將繼續推動更多業界參與，並透過適時發放資訊、全面公衆教育等多管齊下的方式，促進虛擬市場穩健和負責任的發展。他表示，目前來自內地、歐美等20多個地區逾220家Web3.0相關公司，已在香港設立辦事處，當中包括虛擬資產交易所、區塊鏈基礎設施公司、區塊鏈網絡安全公司、虛擬貨幣錢包和支付公司，會在促進發展和適當監管之間取得平衡，特別是在虛擬資產領域，全面、明確的監管制度，是促進其可持續發展的關鍵。
Hedy表示，香港佈局Web3，並開放大衆更爲熟知的ETF通道更有深意，這不僅是對金融機構因整體資產“縮水”的資產負債表一次利好調整，更是留在“牌桌”甚至是組局新金融牌桌的主導者戰略之策。伴隨着比特幣減半等基本面的利好，香港此次獲批的虛擬資產現貨ETF未來潛力無限。
編輯/Somer