金融界4月24日消息，受一季度業績暴雷影響，鋰礦巨頭天齊鋰業今日開盤後一字跌停，截至收盤，股價40.63元/股，總市值666.83億元，較昨日蒸發74億元。
4月23日晚間，天齊鋰業發佈公告稱，公司預計2024年第一季度淨虧損達36億元~43億元，而去年同期爲盈利48.75億元，較去年四季度的淨虧損8.01億元，虧損幅度進一步擴大。
鋰價下行，鋰產品毛利大幅下降
對於一季度業績爆雷的原因，天齊鋰業在公告中解釋道，第一是受鋰產品市場波動的影響，公司鋰產品銷售價格較上年同期大幅下降，鋰產品毛利大幅下降。
市場數據顯示，今年以來，碳酸鋰價格維持低位運行狀態，期貨價格在10萬元/噸的水平上下波動。銅冠金源期貨指出，主流自有礦提鋰現金成本約在8萬/噸附近，當碳酸鋰價格跌入10萬元/噸時，約有三分之一的碳酸鋰產能已面臨虧損。
在天齊鋰業業績預告發布後，深交所火速向天齊鋰業下發關注函，要求天齊鋰業結合主營業務開展情況、產品產銷量、產品價格、原材料採購價格、成本費用、減值計提等因素的具體變化情況，量化分析2024年一季度虧損較2023年四季度大幅增加的原因，並說明是否存在持續虧損風險。
SQM稅務爭議裁決影響淨利潤虧損2.6億美元
造成虧損的另一大原因則與聯營公司SQM一季度淨利潤將減少11億美元有關。
天齊鋰業表示，目前SQM尚未公告其2024年第一季度業績報告。公司全面考慮所能獲取的可靠信息，沿用一貫方式，採用彭博社預測的SQM2024年第一季度每股收益等信息爲基礎來計算同期公司對SQM的投資收益。
此外，SQM發佈公告稱，智利聖地亞哥法院於2024年4月對其2017年和2018年稅務年度的稅務訴訟進行了裁決，撤銷了稅務和海關法庭在2022年11月7日對於該案件的裁決結論。SQM基於最新裁決情況重新審視所有稅務爭議金額的會計處理，並預計可能將減少其2024年第一季度的淨利潤約11億美元。上述SQM稅務爭議裁決將影響公司的投資收益，若按照天齊鋰業持有23.77%的股權計算，這次裁決對天齊鋰業當季造成的虧損約爲2.6億美元（約合人民幣近18億元）。
對此，深交所的關注函中也要求天齊鋰業說明SQM稅務爭議裁決的具體情況及後續進展情況，對公司一季度淨利潤的影響金額及計算依據，天齊鋰業將相關稅務爭議裁決影響確認在一季度是否符合企業會計準則的相關規定。
投資SQM收益恐面臨風險
據悉，SQM智利礦業化工股份公司成立於1968年，是世界上最大的硝酸鉀和碘生產商及領先的碳酸鋰、氫氧化鋰生產商，運營着全球儲量最大的鋰鹽湖阿塔卡馬項目。
2018年12月，天齊鋰業向中信銀行（國際）有限公司牽頭的銀團貸款10億美元，向中信銀行成都有限公司牽頭的銀團借款25億美元，合計貸款35億美元。同時通過股權質押方式自籌資金約7.26億美元。最終出資約40.66億美元高槓杆收購了SQM公司23.77%股權，成爲該公司第二大股東，槓桿率高達5倍。
高額舉債收購SQM股權曾讓天齊鋰業的財務狀況持續承壓，業績顯示，2019年，天齊鋰業淨利潤虧損59.83億元，其中就包括針對SQM公司的股權投資計提的52.79億元減值。此外，收購SQM股權後，天齊鋰業資產負債率也由2017年的40.39%飆升到2018年73.26%，2020年更是高達82.32%，期間每年的利息費用也是不低於13億元。
天齊鋰業此前在2023年年報中披露，去年報告期內，公司已收到SQM分紅摺合人民幣約22.76億元。按照SQM的分紅方案，天齊鋰業根據持股比例享有的分紅累計79億人民幣。
然而，隨着外部環境的變化，天齊鋰業對於SQM的投資收益面臨風險。據媒體報道，去年12月底，SQM發佈聲明稱，該公司與智利國有企業智利國家銅業公司（Codelco）達成了一項框架協議，SQM將其智利阿塔卡馬鹽湖資產的多數股權移交給Codelco，以換取其業務再延長30年至2060年。如果這項交易繼續進行，可能會稀釋天齊在SQM鋰業務中的現有利益，並可能使其失去進一步接觸優質鋰資源的機會。
對於上述事項，天齊鋰業在4月11日披露的投資者關係活動記錄表中表示，作爲SQM的股東，公司此前向SQM發出了召開信息性股東大會的要求，以聽取與SQM和Codelco的諒解備忘錄（MoU）有關的事項的詳細信息。該股東大會已於2024年3月21日舉行。公司理解有關事宜尚在研究和商談中，公司方面目前沒有這方面可供分享的信息。