2024年4月24日,中炬高新獲國海證券增持評級,近一個月中炬高新獲得21份研報關注。
研報預計公司2024-2026年分別實現營業收入58/68/79億元,分別同比+13%/18%/15%;歸母淨利潤7.61/9.42/11.56億元。研報認爲,公司產品端“1+N”戰略清晰,構建主銷+主推+輔助的產品架構,在健康化趨勢下適時推出30%減鹽系列,市場反饋良好,產品矩陣持續完善;渠道端,C端聚焦經銷商賦能及質量提升,加速弱勢市場開拓;B端需求有望伴隨餐飲行業復甦持續改善。公司在新的管理團隊賦能下,對組織架構、渠道、營銷、供應鏈等各方面進行改革和重塑。隨着改革方案逐步深化,公司發展有望邁上新臺階。
風險提示:1)內部改革進程具有不確定性;2)原材料價格上漲拉低盈利;3)競爭加劇導致銷售不及預期;4)產能投放進度不及預期;5)房地產業務剝離進度不及預期;6)食品安全風險。