4月24日，上能電氣獲中泰證券買入評級，近一個月上能電氣獲得1份研報關注。
研報預計公司24-26年實現歸母淨利潤分別爲5.1/7.4/10.3億元，同比+78%/+44%/+41%，當前股價對應PE分別爲19.1/13.2/9.4倍。研報認爲，23Q4歸母淨利潤環比有所提升，主要在於光儲業務出貨環比提升，帶動業績增長。24Q1歸母淨利潤實現同比提升40%，超預期，主要系光伏遞變器海外市場出貨超預期，貢獻增量的同時提升邊際盈利。此外，光儲業務產品拓寬+市場拓深，構築24年業績基本盤。公司從產品和市場兩個端看，持續貢獻業績增量。同時，在中國、印度市場保持增長的基礎上，重點定位歐洲、中東、北美、東南亞、巴西等市場的光儲業務。
風險提示：需求不及預期；競爭加劇；原材料價格波動；產能進展不及預期等。
