2024年4月24日,康恩貝獲國投證券買入評級,近一個月康恩貝獲得6份研報關注。
研報預計公司2024年-2026年的營業收入分別爲75.50億元、84.81億元、95.45億元,歸母淨利潤分別爲7.32億元、8.54億元、9.92億元。研報認爲,結合公司發展規劃,假設2024年-2026年公司全品種中藥收入增速分別爲15%、15%、15%,特色化學藥收入增速分別爲6%、6%、6%,特色健康消費品收入增速分別爲20%、20%、20%。考慮到公司發展戰略清晰,重視股東回報,參考華潤三九、江中藥業等可比公司估值,給予公司2024年25倍PE估值,對應6個月目標價7.00元,給予買入-A的投資評級。
風險提示:中藥材價格波動的風險,外延併購不及預期的風險,中成藥&化藥集採降價的風險。