金吾财讯 | 交银国际发研报指，预计高途(GOTU)2024年第一季度总收入同比增32%至9.37亿元（人民币，下同），对比此前公司指引的9.08亿元-9.28亿元（同比增8.4%-31.2%），预计教育服务收入增31%，其中K12增33%，大学生成人收入增26%。
该行指，估算线下素养业务教学点超过25个，对1季度毛利率影响约2-3个百分点。预计Non-GAAP净亏损约600万元（原预测为亏损2500万元），主要受益于续班周期后移，营销费用低于预期影响。
该行上调2024-2025年收入2%，增速上调至45%/28%，调整利润预期至9000万元/3.2亿元（原为1亿元/3.2亿元）。对应2025年教育业务20倍市盈率（教育服务运营利润率或在15-20%区间，接近行业平均水平），维持目标价9.1美元及买入评级。
金吾財訊 | 交銀國際發研報指，預計高途(GOTU)2024年第一季度總收入同比增32%至9.37億元（人民幣，下同），對比此前公司指引的9.08億元-9.28億元（同比增8.4%-31.2%），預計教育服務收入增31%，其中K12增33%，大學生成人收入增26%。
該行指，估算線下素養業務教學點超過25個，對1季度毛利率影響約2-3個百分點。預計Non-GAAP淨虧損約600萬元（原預測爲虧損2500萬元），主要受益於續班週期後移，營銷費用低於預期影響。
該行上調2024-2025年收入2%，增速上調至45%/28%，調整利潤預期至9000萬元/3.2億元（原爲1億元/3.2億元）。對應2025年教育業務20倍市盈率（教育服務運營利潤率或在15-20%區間，接近行業平均水平），維持目標價9.1美元及買入評級。
譯文內容由第三人軟體翻譯。
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