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华润饮料,递交IPO招股书,拟香港上市,美林、中银、中信、瑞银联席保荐

華潤飲料,遞交IPO招股書,擬香港上市,美林、中銀、中信、瑞銀聯席保薦

瑞恩資本Ryanben Capital ·  04/23 14:02

2024年4月22日,來自廣東深圳、華潤怡寶的母公司的華潤飲料(控股)有限公司 China Resources Beverage (Holdings) Company Limited(以下簡稱"華潤飲料") 向港交所遞交招股書,擬在香港主板掛牌上市。

華潤飲料招股書鏈接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106408/documents/sehk24042201883_c.pdf

主要業務

華潤飲料,是中國最早專業化生產包裝飲用水的企業之一,前身爲20世紀80年代由貴陽刺梨產品開發公司、招商局蛇口工業區供水公司、環亞股份有限公司共同成立的蛇口龍環,1992年「怡寶」和「C’estbon」商標由香港招商局發展有限公司轉讓予蛇口龍環,1996年華潤飲料與蛇口供水合作運營怡寶中國,並承接蛇口龍環的業務,1999年怡寶中國成爲華潤飲料的全資子公司。

華潤飲料,作爲中國包裝飲用水行業的開創者、中國即飲軟飲行業的領導者,致力於爲消費者提供優質的即飲軟飲產品,公司多樣化的產品組合覆蓋中國即飲軟飲市場的核心品類,如包裝飲用水、茶飲料及果汁類飲料等。截至2024年4月15日,華潤飲料擁有「怡寶」、「至本清潤」、「蜜水系列」、「假日系列」及「佐味茶事」等13個品牌的產品組合、共計56個SKU。

根據灼識諮詢報告,於2023年按零售額計,

  • 華潤飲料,在中國即飲軟飲市場排名第五,市場份額約4.7%;公司在茶飲料、果汁類飲料、咖啡飲料等核心即飲軟飲品類的市場份額均居於中國市場前十位;其中公司在中國菊花茶飲料市場排名第一,以及在風味水市場排名第二。

  • 華潤飲料於2023年在中國包裝飲用水市場排名第二,市場份額約18.4%;公司在中國6大省份(廣東、湖南、四川、海南、廣西、湖北)的包裝飲用水市場中市場份額排名第一,在中國另外17個省份的包裝飲用水市場中名列前三。

  • 華潤飲料在中國飲用純淨水市場排名第一,市場份額約32.7%,是第二大企業的近4倍,超過第二至第五的純淨水公司零售額總和。公司「怡寶」品牌飲用純淨水產品於2023年的零售額達到了人民幣395億元,是中國飲用純淨水市場的第一品牌。

截至2023年12月31日,華潤飲料在全國擁有12家已投產的自有工廠及34家合作生產夥伴,從事包裝飲用水產品及飲料產品的生產。

華潤飲料主要通過覆蓋全國的銷售及經銷網絡銷售產品產生收入,公司與遍佈全國的超過1,000家經銷商成功合作,累計覆蓋中國超過兩百萬個零售網點。華潤飲料的收入來自銷售包裝飲用水產品(括小規格瓶裝水產品、中大規格瓶裝水產品、桶裝水產品)、飲料產品

股東架構

招股書顯示,華潤飲料在上市前的股東架構中,

華潤集團,持股60%。

Plateau Consumer Fund,L.P*,通過Plateau持股40%。

* Plateau Consumer Fund,L.P的普通合夥人爲Plateau Investment Limited,由Dong Yi女士間接全資擁有;Plateau Consumer Fund,L.P的最大有限合夥人爲中國銀行(03988.HK,601988.SH)的間接全資子公司銘宇,持有36.8%的有限合夥權益。

董事高管

華潤飲料董事會由12名董事組成,包括:

  • 3名執行董事:張偉通先生(董事會主席、總裁)、馮晶女士、吳霞女士(首席財務官);

  • 5名非執行董事:林國龍先生、孫永強先生、肖寧先生、曹越女士、趙典博士;

  • 4名獨立非執行董事:周永健博士、李引泉先生、姚洋博士、鄭寶川女士。

除執行董事外,高管包括副總裁王成偉先生,副總裁劉明芳女士,副總裁楊楠先生,副總裁範雨峯先生。

公司業績

財務數據顯示,在過去的2021年、2022年和2023年,華潤飲料的營業收入分別爲人民幣113.40億、126.23億和135.15億元,相應的淨利潤分別爲人民幣8.58億、9.89億和13.31億元。

中介團隊

華潤飲料是次IPO的的中介團隊主要有:中銀國際、中信證券、美林、瑞銀爲其聯席保薦人;德勤爲其核數師;競天公誠、高偉紳分別爲其公司中國律師、公司香港及美國律師;中倫、普衡分別爲其券商中國律師、券商香港及美國律師;灼識諮詢爲其行業顧問。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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