4月22日,華友鈷業獲平安證券推薦評級,近一個月華友鈷業獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入爲835.09、105.07、112.76億元(原24-25預測值爲932.69、1161.39億元),歸母淨利潤爲38.73、57.59、71.84億元(原24-25預測值爲60.18、78.45億元)。研報認爲,金屬價格及鋰電材料受下游景氣度影響較大,隨着公司印尼項目放量,終端需求景氣度見底回升,預計公司一體化優勢將逐步顯現。
風險提示:(1)項目進度不及預期。若當前在建項目進展超預期緩慢,則可能會影響公司未來業績增長節奏。(2)下游需求不及預期。若受終端影響需求出現較大程度收縮,公司產品銷售或一定程度受到影響。(3)行業競爭加劇。行業競爭大幅加劇或導致公司產品銷量不及預期。