4月22日,華友鈷業獲東吳證券買入評級,近一個月華友鈷業獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤爲35/46/57億元,同比增長5%/30%/25%,並預測2024年公司前驅體出貨增速爲30%以上,正極材料同比增長25%以上。研報認爲,鎳冶煉產能釋放出貨高增長,預計24年金屬價格上漲盈利改善。2024年有望實現滿產,全年鎳冶煉出貨預計24萬金噸左右。此外,銅業務利潤彈性顯著,預計24年金屬價格上漲至近1萬美金,公司自有銅礦4萬噸,預計可貢獻10億左右利潤,彈性明顯。
風險提示:上游原材料價格大幅波動,電動車銷量不及預期。