4月21日,王府井獲東吳證券增持評級,近一個月王府井獲得3份研報關注。
研報預計2024-2026年王府井的歸母淨利潤分別爲8.54/10.04/11.53億元,2024-2026年對應PE估值爲17/14/12倍。研報認爲,王府井作爲全國連鎖的老牌標杆百貨零售集團,在獲批免稅全牌照後,萬寧離島免稅項目“王府井免稅港”投運,打造特色免稅業務。在出行和消費快速復甦的背景下,離島免稅有望持續放量,未來市內免稅店落地拓寬想象空間,公司營收和利潤前景向好。
風險提示:宏觀經濟波動的風險、免稅項目業績不及預期的風險、市場競爭加劇的風險。