4月21日,恒瑞醫藥獲德邦證券買入評級,近一個月恒瑞醫藥獲得4份研報關注。
研報預計公司24-26年收入爲256.5、301.3、378.3億元,同比增速分別爲12.4%、17.5%、25.5%;歸母淨利潤爲50.6、63、84.5億元,同比增速分別爲17.5%、24.5%、34.2%。研報認爲,公司創新藥管線豐富,仿製藥影響逐漸出清,業績有望重回高增長。國際化再上新臺階,BD總額超40億美金,多項海外臨床開發中:2023年內,公司已達成5項對外許可交易(EZH2抑制劑SHR2554、TSLP單抗SHR-1905、HER1/HER2/HER4靶向藥馬來酸吡咯替尼片、PD-1抑制劑卡瑞利珠單抗肝癌聯合療法、PARP1抑制劑HRS-1167、Claudin18.2ADCSHR-A1904),交易總金額超40億美金。
風險提示:臨床失敗風險,競爭惡化風險、銷售不及預期風險、行業政策風險等。