4月21日，皖新傳媒獲天風證券買入評級，近一個月皖新傳媒獲得1份研報關注。
研報預計，公司2024-2026年收入分別爲129.30/146.11/162.18億元，同比增速分別爲15%/13%/11%，歸母淨利潤分別爲10.51/12.65/14.73億元。教育服務產業鏈延伸拓寬，供應鏈服務體系持續做強。2023年，公司持續完善豐富教育出版物產品體系，推動教輔市場佔有率提升；同時，推進研學教育業務，2023年內實現銷售收入3763萬元，同比增長607.33%。我們認爲，公司圍繞政策新導向和用戶新需求，推進包括研學教育、勞動教育實踐、課後延時服務等在內的素質教育整體解決方案，有望構建公司教育產業生態圈層，實現業務的協同發展。
風險提示：教輔市場整體需求下降，數字服務及智慧教育業務發展不及預期，測算主觀性風險。