4月21日,平安銀行獲國信證券增持評級,近一個月平安銀行獲得2份研報關注。
研報預計平安銀行2024-2026年歸母淨利潤470/484/518億元,同比增速1.1%/3.0%/7.0%。研報認爲,淨息差下降拖累營收增速是平安銀行近期營收增速放緩的主要原因,資產減值損失同比少提支撐淨利潤。同時,公司加大了不良資產處置力度,一季度覈銷貸款177億元,同比增長12.1%。此外,公司手續費淨收入同比下降19.1%,受銀保渠道降費、權益類基金銷量下滑等影響,财富管理收入同比下降較多。公司一季度末AUM4.08萬億元,同比增長8.2%,較上年末增長1.3%。研報還提及,淨息差下降受多方面因素影響,包括LPR下調導致貸款利率降低,公司調整資產結構、做大中低風險客群、壓降高收益零售貸款等導致貸款收益率下降,以及加大重點領域信貸支持力度、讓利實體經濟等因素。
風險提示:宏觀經濟形勢走弱可能對銀行資產質量產生不利影響。