4月18日,益生股份獲國海證券買入評級,近一個月益生股份獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026公司營收爲35.25/36.04/40.28億元,歸母淨利潤爲9.55/8.15/10.93億元。研報認爲,2024年Q1,公司實現營收6.87億元,同比下降24.75%;實現歸母淨利潤1.09億元,同比-65.16%,環比扭虧。2024年Q1由於雞苗價格同比下降,但環比改善,行業景氣度上行。公司預計今年商品代雞苗的行情要好於去年。2023年,公司完成向特定對象發行股票事宜,募集資金總額爲11.6億元,募集的資金除了補充公司流動資金外,主要用於投入種豬養殖和種雞孵化場項目,隨着募投項目的逐步投入使用,2024年公司種豬的產量將大幅增加,公司朝着種雞和種豬雙輪驅動的戰略目標穩步前行。
風險提示:禽類發生疫病的風險;原材料價格波動的風險;經營模式的風險;公司業績預期不達標的風險;產品價格波動的風險。