4月18日，百隆東方獲太平洋買入評級，近一個月百隆東方獲得2份研報關注。
研報預計公司作爲全球色紡紗的頭部企業，在生產製造、產能佈局、產品質量等方面具備明顯的競爭力。短期來看，品牌客戶去庫接近尾聲，補庫需求疊加需求持續恢復，帶動訂單拐點向上；此外隨着前期高價棉庫銷消化、24Q1以來提價和折扣收緊的動作，預計公司業績端在24Q2得到明顯修復。中長期，公司有序擴產儲備產能，看好製造端份額向頭部企業集中的趨勢不變。我們預計2024/25/26年歸母淨利潤5.6/7.5/8.9億。研報認爲，23H2以價換量帶動收入增長，期待24年輕裝上陣、業績彈性釋放。
風險提示：需求恢復/產能擴張不及預期，原材料價格/匯率大幅波動等。
