4月17日,特寶生物獲國信證券增持評級,近一個月特寶生物獲得9份研報關注。
研報預計2024-2026年,公司營收分別爲28.09/36.72/46.99億元,歸母淨利潤分別爲7.50/10.70/14.77億元。綜合相對估值法和絕對估值法,得出公司價格區間爲70.27~73.37元,較目前股價有7%~12%上漲空間。研報認爲,公司核心品種派格賓是目前國內唯一長效干擾素產品,國內慢性乙肝患者群體龐大,隨着乙肝臨床治癒理念的不斷普及、科學證據的積累,以長效干擾素爲基石的組合療法滲透率有望持續提升;珮金是新一代長效升白藥,有望貢獻銷售增量;長效生長激素已提交NDA,國內進度領先。
風險提示:估值的風險、盈利預測的風險、在研產品研發失敗的風險、產品商業化不達預期的風險等。