金吾財訊 | 海通國際發研指，電能實業(00006)2023年股東應占溢利60.03億港元，同比增長6%，其中合營公司貢獻盈利35.82億港元，同比增長19.64%，聯營公司貢獻16.82億港元，同比下降5.72%。
該行指，從地區來看，英國板塊貢獻利潤28.08億港元，同比增長11.56%，澳洲板塊貢獻盈利12.65億港元，同比下降5.74%，香港板塊的港燈和包括加拿大、中國內地等地的其他業務板塊貢獻盈利19.3億港元，同比增長7.8%。2023年公司股息2.82港幣每股，股息率6.23%。
該行預計公司2024-2026年淨利潤分別爲61.76/63.38/65.1億港元（不變），考慮到公司目前以合聯營公司股息和利息爲主要現金收入，同時股息支付率接近100%，該行採用新的現金流折現估值方式，將未來公司收取的合聯營公司股息及利息現金流以資產使用年限予以折現，更新目標價至52.04港元，對應2024年16倍PE（原DCF估值法目標價42.95港元，+21%），維持“優於大市”評級。
