4月17日，歐聖電氣獲國金證券買入評級，近一個月歐聖電氣獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現歸母淨利2.3/2.9/3.6億元，同比+33.0%/+24.1%/+26.0%。研報認爲，公司渠道及製造壁壘深厚，隨下游零售商持續補庫，公司新訂單、新品類貢獻下，24年收入增長有望提速。匯率利好出口企業毛利率提升，盈利水平進一步優化。23年公司銷售/管理/財務/研發費用率爲11.9%/4.3%/-3.2%/5.5%，財務費用減少主要系美元定期存款利息收入增加，研發、銷售費用率提升主因新品研發及銷售推廣，整體費用管控良好；綜合影響下，公司23年、23Q4淨利率分別爲14.4%/+1.8pct、13.2%/+2.5pct，盈利能力進一步提升。
風險提示：匯率波動風險，主業恢復、新業務增長不及預期。
