金吾財訊 | 交銀國際發研報指,中國財險(02328)預計2024年在正常自然災害水平下,車險COR保持在97%左右,非車險COR控制在100%以內。公司在車險業務上保持穩固的龍頭優勢。
該行指,2023年總投資收益率3.5%,同比下降0.3個百分點,合營及聯營投資收益佔比超四分之一,該行預計2024年投資收益率同比有望小幅改善。另外,公司償付能力充足,分紅能力具持續性。
該行預計2024年公司承保利潤和投資收益均有改善,預計歸母淨利潤同比增長7%,ROE有望保持在11%。公司龍頭市場地位穩固,盈利能力穩健,分紅能力具持續性,高股息屬性突出,基於2024年1倍市賬率,該行將目標價從10.5港元上調至12.0港元,維持買入評級。