4月16日,彩訊股份獲中國銀河推薦評級,近一個月彩訊股份獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲3.92億元、4.80億元、6億元。研報認爲,公司是國內領先數字化技術服務商,協同辦公、智慧渠道、雲和大數據三大產品線協同發展,爲客戶提供產品銷售、軟件定製開發、技術服務及效果運營靈活的業務模式。報告期內,公司三大產品線實現穩定增長。受益於信創“國產替代”、“安全發展”的戰略驅動,根據賽迪顧問數據,未來十年中國信創產業仍將保持30%的年均增長,2026年突破2000億規模大關,信創辦公軟件產品需求持續高增,信創即將進入統招採購時代,爲公司協同辦公產品線提供穩定的增長空間,驅動業績持續攀升。公司在AI能力建設方面持續投入研發,打造彩訊RichAI,推出彩訊人工智能引擎AIBox。公司深度綁定中國移動,作爲移動雲認證的核心供應商,提供專業諮詢服務和解決方案。公司在廣東省四個地市陸續展開雲業務協同拓展技術支撐項目,展示了雲業務在廣東地區的持續性和可複製性,並有望在全國其他省份進行推廣複製。
風險提示:技術研發進度不及預期風險;供應鏈風險;政策推進不及預期風險;消費需求不及預期風險;行業競爭加劇風險。