4月16日,中鼎股份獲信達證券買入評級,近一個月中鼎股份獲得3份研報關注。
研報預計公司2023年度實現營業總收入172.5億元,較上年同期增長15.7%;預計實現歸母淨利潤11.3億元,較上年同期增長17.0%。2024年第一季度公司預計實現歸母淨利潤3.2-3.8億元,同比增長22.0%-44.8%;預計實現扣非淨利潤2.7-3.3億元,同比增長25.6%-53.5%。研報認爲,公司持續圍繞“全球模塊化管理、技術迭代升級、產業補強補全”的目標穩健發展,傳統業務維持穩增長,空氣懸掛系統、輕量化底盤系統、熱管理系統等增量業務持續落地成長,發展勢頭良好。公司是國內領先的汽車底盤龍頭,積極推動海外技術國內落地,業績有望實現較快增長。我們預計公司2023-2025年歸母淨利潤爲11.3、13.7、16.4億元,對應PE分別爲15、12、10倍。
風險提示:原材料價格波動、匯率波動、客戶開拓不及預期、配套車型銷量不及預期。