4月15日，諾禾致源獲信達證券買入評級，近一個月諾禾致源獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入分別爲24.13、29.59、36.75億元，同比增速分別爲20.5%、22.6%、24.2%，實現歸母淨利潤爲2.21、2.80、3.56億元，同比分別增長24.3%、26.5%、27.0%。研報認爲，公司緊跟行業發展趨勢，引進多臺Illumina新一代測序系統NovaseqXPlus、華大測序平台DNBSEQ-T7和PacBio大型測序平台Revio，持續提升測序通量，爲客戶提供高效、優質和穩定的服務。分區域來看，隨着海外市場測序外包率持續提升，疊加公司市場推廣力度增強，中國港澳臺及海外地區實現收入9.85億元（yoy+22.06%），引領增長，而中國大陸地區實現收入10.12億元（yoy-9.43%），我們認爲主要是測序平台更迭影響客戶下單意願，以及平台切換調試影響交付進程所致。
風險提示：境外市場基因測序外包率提升不及預期；臨床應用推廣速度不及預期；科研機構應收賬款回款較慢風險。