4月14日,同仁堂獲華安證券買入評級,近一個月同仁堂獲得7份研報關注。
研報預計公司2024~2026年收入分別200.9/223.6/256.2億元,分別同比增長13%/11%/15%,利潤方面,考慮到原材料價格上漲所致的成本增長對毛利率的影響,預計公司2024~2026年歸母淨利潤分別爲20.0/23.6/27.8億元,分別同比增長20%/18%/18%,對應估值爲28X/24X/20X。研報認爲,公司23年業績符合預期,核心產品持續發展,收入方面,維持此前預測,並新增了26年預測。看好公司未來長期發展。
風險提示:原材料的價格波動;核心品種提價銷售不及預期;營銷改革不及預期。