4月14日，國科軍工獲中航證券買入評級，近一個月國科軍工獲得4份研報關注。
研報預計公司2024-2026年的營業收入分別爲12.98億元、16.35億元和20.34億元，歸母淨利潤分別爲1.80億元、2.27億元和2.84億元。研報認爲，公司2023年營收與歸母淨利潤均實現了快速增長，費用管理能力不斷提升，盈利能力有望不斷增強。公司作爲導彈動力模塊配套、中小口徑彈藥重要裝備企業，定型產品和型號研製任務不斷增加，研發成果實現較快產業化，下游領域不斷拓展，客戶數量不斷增長，未來業績有望持續增長。公司持續加大研發投入力度，募集資金投入提升研發能力和擴張產能、在研項目豐富，投資力度大。有利於進一步增強核心競爭力，持續拓展行業市場。公司積極開展股份回購，有利於後期開展員工持股計劃和股權激勵有效地將股東利益、公司利益和核心團隊個人利益綁定，謀求長遠發展。
風險提示：軍品交付不及預期、民品市場拓展持續性不及預期、軍工客戶採購需求存在波動性。
