4月14日,共同藥業獲太平洋增持評級,近一個月共同藥業獲得1份研報關注。
研報預計公司2023/24/25年收入爲5.83/9.43/14.60億元,淨利潤爲0.22/0.06/0.80億元。研報認爲,公司在甾體藥物起始物料領域競爭格局良好,掌握起始物料資源優勢,“BA工藝”替代空間廣闊,且持續推動甾體藥物“起始物料+中間體+原料藥”一體化進程,原料藥產能即將投產貢獻增量收入,同時伴隨公司起始物料產品的漲價,估值應具備溢價。
風險提示:行業政策風險;市場競爭加劇風險;產能投放不及預期;產品研發失敗風險;產品價格下滑風險。