4月13日,普聯軟件獲開源證券買入評級,近一個月普聯軟件獲得1份研報關注。
研報預計考慮公司加大投入及激勵費用影響,下調公司2024-2025年的歸母淨利潤預測爲1.78、2.41億元(前值爲2.72、3.74億元),新增2026年預測爲3.15億元。研報認爲,公司在司庫領域的領先地位及信創ERP等領域的前瞻佈局,維持“買入”評級。2023年收入平穩增長,投入加大影響利潤表現。2024Q1公司實現營業收入7752.27萬元,同比增長43.10%;實現歸母淨利潤327.08萬元,同比扭虧爲盈。公司銷售毛利率爲42.01%,同比提升0.95個百分點。銷售費用率、管理費用率分別爲9.03%、26.81%,同比下降2.05、4.05個百分點;研發費用率爲19.17%,同比大幅下降33.7個百分點,部分研發項目資本化投入增加所致。整體來看,公司2024Q1業績表現亮眼,成本費用管控成效顯著。
風險提示:宏觀經濟形勢波動風險、技術更新換代風險、內部治理風險。