4月13日，華特氣體獲開源證券買入評級，近一個月華特氣體獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲2.21（-0.28）、2.87（-0.50）、3.63億元。研報認爲，公司爲國內優質特氣龍頭，產品主要聚焦IC領域。未來伴隨下游需求復甦與新產品的放量，公司業績有望維持高速增長。多因素擾動導致公司2023年業績下滑，但整體毛利率依舊有所提升。特氣品類擴充與產能擴張齊頭並進，公司長期成長值得期待。產能擴張方面，目前公司江蘇南通、四川自貢、江西九江等基地的在建項目正穩步推進，有望從2024Q4起陸續落地。產品品類方面，公司積極重視研發創新，不斷擴充特氣品類。展望未來，我們認爲伴隨公司各類高附加值新產品的持續放量與下游終端需求的逐步復甦，公司業績有望迎來集中釋放。
風險提示：下游需求不及預期、產品研發不及預期、項目投產進程不及預期等。
