4月12日,欣旺達獲東吳證券買入評級,近一個月欣旺達獲得3份研報關注。
研報預計2023年公司營收479億元,同比-8%;歸母淨利11億,同增0.8%;扣非淨利9.7億,同增20%。23年毛利率爲14.6%,同增0.76pct;淨利率0.69%,同降0.76pct。Q4營收135億,同降13%,環增12%;歸母淨利2.7億,同降28%,環降25%,扣非淨利3.63億元,同增13%,環增52%。Q4毛利率15.02%,同降0.26pct,環增0.67pct;歸母淨利率2.01%,同降0.4pct,環降1.01pct,扣非淨利率2.68%,同增0.63pct,環增0.7pct。考慮公司動力出貨有望高增,上調24-25年歸母淨利潤由12/14億元至14/18億元,同比+32%/29%,新增26年歸母淨利潤預測爲23億元,同比+23%。研報認爲,公司動力出貨有望高增,上調24-25年歸母淨利潤由12/14億元至14/18億元,同比+32%/29%,新增26年歸母淨利潤預測爲23億元,同比+23%。
風險提示:電動車銷量不及預期。