4月11日，士蘭微獲開源證券買入評級，近一個月士蘭微獲得1份研報關注。
研報預計2023年士蘭微公司實現營收93.4億元，同比+12.77%，歸母淨利潤-0.36億元，同比-10.88億元，扣非淨利潤0.59億元，同比-90.67%，毛利率22.21%，同比-7.23pcts。2023年四季度單季度實現營收24.4億元，同比+19.76%，環比+0.69%，歸母淨利潤1.53億元，同比-44.8%，環比+3.02億元，扣非歸母淨利潤-1.25億元，同比-0.86億元，環比-1.47億元，毛利率18.92%，同比-9.15pcts，環比-2.95pcts。下調公司2024-2025年歸母淨利潤預測至3.39/5.99億元並新增2026年預測9.40億元。研報認爲，公司在新能源領域的持續發展，維持“買入”評級。分立器件：產品持續升級，加速佈局電動汽車、新能源市場，2023年公司分立器件業務收入48.32億元，同比+8.18%，佔比51.74%。集成電路：出貨量明顯提升，下游多領域持續拓寬，2023年公司該業務收入31.29億元，同比+14.88%，佔比33.50%。
風險提示：下游需求不及預期；客戶導入不及預期；技術研發不及預期。