4月9日，鴻路鋼構獲天風證券買入評級，近一個月鴻路鋼構獲得3份研報關注。
研報預計公司24-26年歸母淨利潤爲13、15、17.3億元，若給予24年12倍PE，對應目標價爲22.68元。研報認爲，看好公司智能化轉型帶來的提質增效，預計公司24-26年歸母淨利潤爲13、15、17.3億元。24Q1單季度公司承接的超1萬噸的製造合同爲17/15/24個，大訂單數量顯著提升，其中24Q1單季度高端製造類大訂單爲9個。24Q1公司材料訂單的單噸售價在5000-7000元/噸，較23Q1公司訂單5300-7845元/噸的價格區間有一定下降（中樞價格下降8.71%）。24Q1單季度鋼材價格同比下滑7.47%，若以23Q1和24Q1鋼價爲基準，加1200元/噸加工費作爲計算標準，則24Q1新簽訂單對應加工量爲135.4萬噸，同比增長2.94%，訂單加工量仍實現正增長。
風險提示：鋼價持續上行對利潤影響超預期；公司產能利用率提升速度不及預期；行業新增供給量超預期。