本週，隨着達美航空、摩根大通、富國銀行和花旗等重要公司業績來臨，美股2024年第一季度業績季也緩緩拉開帷幕。此前，以“七巨頭”和AI概念主導的市場走勢強勁，美股一季度火熱收官。藉着新一個業績季的“東風”，投資者如何在各個行業繼續掘金？
經濟強勁！標普500指數有望連續三個季度正增長
在強勁的經濟增長和消費者需求推動下，標普500指數成分股有望連續第三個季度實現盈利增長。市場普遍預計，標普500指數成分股公司2024年Q1利潤同比增長3.2%，2024全年利潤同比增長10.9%；Q1營收將同比增長3.5%，全年營收同比增長5.1%。
BI高級分析師Wendy Soong表示：“由於交易員預計聯儲局將在今年晚些時候降息，這可能會帶來更強勁的消費者支出和經濟活動，進而帶來更好的盈利增長和更高的股價。”
在標普500指數的11個行業中，預計有7個行業將實現收益同比增長，其中公用事業、信息技術、通信服務和可選消費行業的表現將尤爲突出，能源、材料、醫療保健等行業盈利增長可能較爲低迷。
在新一個業績季來臨前，分析師通常會對每股收益預估進行調整。而收益增長預期位居前列的4個板塊，也在近期相繼獲得每股收益上調，分別爲通信服務（+2.2%）、信息技術（+1.3%）、非必需消費品（+1%）及公用事業（+0.4%）。
利潤雙位數大增，哪些行業“領頭羊”最能賺錢？
以當前華爾街分析師的預估來看，公用事業、信息技術、通信服務及可選消費行業將是這一業績季增長動能最強的行業，那麼，這四個行業分別有何“增長極”？
公用事業：電力板塊一枝獨秀
市場預計公用事業行業的收益增長率將達到所有行業的最高的水平，爲23.7%。其中，公用事業板塊的三個細分行業預計將出現兩位數的增長，分別爲：電力公用事業（43%）、獨立電力和可再生電力生產商 （40%）和天然氣公用事業（11%）。高盛分析師特別指出，$NRG Energy (NRG.US)$、$太平洋煤電 (PCG.US)$在電力行業的增長將令人矚目。
信息技術：英偉達、半導體股仍是最大亮點
信息技術行業的盈利增長率預計將達到20.4%的同比增幅，其中兩個子行業預計將實現雙位數的顯著增長：半導體和半導體設備行業預計增長率高達75%，軟件行業則預計爲15%。
其中，$英偉達 (NVDA.US)$仍是盈利增長的最大亮點，其表現遠超過行業平均水平。英偉達的每股收益將達到5.13美元，若剔除該股影響，信息技術行業的同比收益增長率或從20.4%大幅降至7.7%。
通信服務：Meta、奈飛引領利潤增長
通信服務行業的盈利增長主要會由$Meta Platforms (META.US)$、$奈飛 (NFLX.US)$爲首的社群平台及娛樂服務公司推動，但比較傳統的綜合電信服務商，如AT&T、Verizon等可能則尚未走出獲利衰退的陰影。
可選消費：亞馬遜領銜，零售業將備受關注
華爾街預計可選消費行業的業績表現將喜憂參半，各個細分行業分化較大。休閒產品、綜合零售業盈利表現將大放異彩，$亞馬遜 (AMZN.US)$將備受關注。此外與休閒相關的旅宿、餐飲也能有所提升；然而，汽車行業恐持續衰退，料錄得-28%的利潤跌幅。
美股一季度火熱收官，接下來市場焦點何在？
2024年一季度，美股昂頭向上，標普500指數以10%的漲幅火熱收官。其中，仍是信息技術、通信服務行業中的各個細分板塊領跑市場。隨着2024年首個季度放榜在即，美股漲勢的廣度能否擴大？
根據Factset的數據，分析師對標普500指數未來12個月的平均目標價爲5758.66，較4月4日收盤價仍有約11.9%的漲幅。從行業層面來看，信息技術、醫療保健、房地產、可選消費行業有望跑贏標普500指數，潛在漲幅分別爲15.4%、14.9%、14.5%和14.3%。
綜合標普500成分股的所有股票評級來看，能源和通信服務行業的未來走勢最受分析師看好。這兩個行業獲得買入評級的股票比例最高，均爲63%，其次爲信息技術行業，買入評級佔比58%；其中能源行業得到賣出評級的股票比例僅有2%。
分個股來看，標普500指數中獲得最多買入評級的前十大股票分別爲：$達美航空 (DAL.US)$、$Targa Resources (TRGP.US)$、$亞馬遜 (AMZN.US)$、$微軟 (MSFT.US)$、$斯倫貝謝 (SLB.US)$、$Lamb Weston (LW.US)$、$亞歷山大房地產 (ARE.US)$、$印北瓦電 (NI.US)$、$優步 (UBER.US)$、$英偉達 (NVDA.US)$。
親愛的牛友，
本次業績季您最關注哪個行業？
又將押注哪隻股票的表現呢？
歡迎留言討論~
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