摩根士丹利表示,根據去年下半年業績,下調對恒生銀行(00011.HK)今明兩年盈利預測13%及15%,包括下調對今明兩年淨利息收入預測,反映平均賺取利息資產(AIEA)基礎下降,非利息收入預測大致不變。該行亦下調對恒生今明兩年成本預測,反映收入預測下調。今年信貸成本料顯著上升,反映高息對信貸質素的壓力及商業房地產相關風險,2025年撥備支出預測大致維持。
基於下調盈利預測,該行下調對恒生目標價,由90.5元降至89.7元,投資評級維持「與大市同步」。
摩根士丹利表示,根據去年下半年業績,下調對恒生銀行(00011.HK)今明兩年盈利預測13%及15%,包括下調對今明兩年淨利息收入預測,反映平均賺取利息資產(AIEA)基礎下降,非利息收入預測大致不變。該行亦下調對恒生今明兩年成本預測,反映收入預測下調。今年信貸成本料顯著上升,反映高息對信貸質素的壓力及商業房地產相關風險,2025年撥備支出預測大致維持。
基於下調盈利預測,該行下調對恒生目標價,由90.5元降至89.7元,投資評級維持「與大市同步」。