4月7日，歐普康視獲西南證券持有評級，近一個月歐普康視獲得4份研報關注。
研報預計公司2024-2026年EPS分別爲0.91元、1.06元、1.23元。研報認爲，公司2023年實現收入17.4億元（+13.9%），歸母淨利潤6.7億元（+6.9%），扣非後約5.7億元（+2.3%）。2023年公司第四季度實現收入4.2億元（+32.9%），歸母淨利潤1.3億元，（+8.4%），扣非後約1億元（+5.9%）。公司2023年硬性角膜接觸鏡收入8.2億元（+7.1%），其中行業銷售量達到71.5萬片（+3.5%）；護理產品收入2.6億元（-12%）；普通框架鏡及其他收入3.5億元（+70.5%），框架鏡的快速增長原因在於新並表子公司影響。2023年公司銷售費用率21.7%，同比增長2.3pp，管理費用率2.3%，同比下降1.5pp，研發費用率2.3%，同比增長0.1pp。2023年公司毛利率74.8%，同比下降2.1pp，淨利潤率41.96%，同比下降3.7pp，毛利率下降是由新並表子公司醫療設備和耗材銷售收入佔比高導致。截至2023年，公司控股參股視光服務終端數量新增90餘家，其中控股79家，累計參控股終端數量超400家，終端業務收入快速增長，2023年實現終端業務收入8.5億元，同比增長17.2%，其中2023Q4實現終端業務收入2.1億元，同比增長34.6%，超總收入增速，視光服務終端收入佔比不斷提升成爲行業趨勢，公司將繼續擴展視光終端規模，獲取產品加服務收益，保障公司業績穩健增長。
風險提示：政策風險；產品研發不及預期風險；視光中心擴張不及預期風險。